近年來，隨著以海洋生態(tài)環(huán)境保護和海洋經濟可持續(xù)發(fā)展為核心的藍色經濟的蓬勃發(fā)展，藍色金融也日益興起；作為綠色金融的一個新興領域，藍色金融正受到國際國內越來越廣泛的關注。山東省是我國的海洋經濟大省，青島市是著名的國際海洋名城。作為立足山東、深耕青島的一家地方法人銀行，青島銀行充分利用地域經濟特色、發(fā)揮區(qū)域產業(yè)優(yōu)勢，積極在藍色金融領域進行探索和實踐，全力助推山東省“海洋強省”建設，全面助力青島市“引領型現(xiàn)代海洋城市”發(fā)展。
青島銀行在藍色金融領域的探索與實踐
山東省海洋經濟發(fā)達，海洋產業(yè)特色優(yōu)勢突出。長期以來，青島銀行通過設立專營機構、信貸政策引導和加強產品創(chuàng)新等手段積極支持本地海洋經濟發(fā)展。2021年6月，青島銀行與世界銀行集團成員國際金融公司（IFC）簽署藍色金融項目合作協(xié)議，作為國內的試點銀行率先在藍色金融領域積極開展探索與實踐。
制定藍色資產分類標準
基于聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展目標、《可持續(xù)海洋原則》，參考國際資本市場協(xié)會（ICMA）的《綠色債券原則》、IFC的《環(huán)境與社會可持續(xù)發(fā)展績效標準》和亞洲開發(fā)銀行的《亞行海洋金融框架（2020）》等文件標準，青島銀行與IFC在廣泛咨詢國內外行業(yè)專家、深入結合山東省海洋經濟特色的基礎上，制定了全球首個藍色資產分類標準――《青島銀行藍色資產分類標準》?！肚鄭u銀行藍色資產分類標準》界定了青島銀行藍色金融業(yè)務支持的七大板塊37個子行業(yè)的合格活動。其中，七大板塊包括供水和水處理行業(yè)、海洋友好和水友好產品行業(yè)、對海洋友好的化學品和塑料相關行業(yè)、可持續(xù)航運與港口物流行業(yè)、漁業(yè)、水產養(yǎng)殖業(yè)和海產品加工行業(yè)、海洋生態(tài)修復與可持續(xù)旅游行業(yè)、離岸可再生能源行業(yè)。
上述行業(yè)全部與海洋經濟可持續(xù)發(fā)展和海洋生態(tài)環(huán)境保護相關，大部分可以納入綠色金融范疇，但也有所創(chuàng)新和突破。比如，在對海洋友好的化學品和塑料相關行業(yè)、海洋友好和水友好產品行業(yè)中，金融業(yè)通過支持減塑、塑料的循環(huán)利用和可生物降解塑料產業(yè)發(fā)展等推動海洋塑料污染防治，則突破了傳統(tǒng)綠色金融的范疇。除了行業(yè)標準，藍色資產分類標準還設有項目準入標準。例如，對于可持續(xù)漁業(yè)項目，明確提出融資支持項目需要獲得海事管理委員會（MSC）、水產養(yǎng)殖管理委員會（ASC）等國際認證機構的專業(yè)認證；對于供水項目，要求項目達到最低20%的節(jié)水率標準；對海上風電項目，設定最低離岸距離和配套海洋生物多樣性保護設施等標準。
這一藍色資產分類標準是國際共識和中國實踐的有機結合，具有高度的示范性和較強的引領作用。目前，經過面向全球征求意見和修訂完善，IFC已經將其更名為《藍色金融指引（Guidelines for Blue Finance）》，英文版和中文版已經分別于2022年1月和6月發(fā)布。
創(chuàng)新藍色金融工具
在推動藍色金融發(fā)展的進程中，需要創(chuàng)新藍色金融工具，拓展多渠道負債來源，為合格的藍色項目提供多元化的、充足的融資支持。2022年6月，青島銀行與IFC達成合作意向，由IFC聯(lián)合亞洲開發(fā)銀行（ADB）、德國投資與開發(fā)有限公司（DEG）和法國開發(fā)署經合投資公司（Proparco）等多家國際投資機構向青島銀行提供1.5億美元的藍色銀團貸款，用于支持青島銀行藍色金融業(yè)務發(fā)展。
青島銀行藍色銀團貸款是以IFC為首的國際開發(fā)機構在中國的首筆藍色金融投資，是一種創(chuàng)新性的融資工具，相關資金將專項用于服務海洋友好項目和重要的清潔水資源保護項目。此項藍色銀團貸款已經于2022年8月在國家發(fā)展改革委完成備案，將于近期完成提款并在合同約定期限內盡快實現(xiàn)合格藍色資產的投放。后續(xù)，青島銀行將以藍色銀團貸款業(yè)務為契機，繼續(xù)探索與國際開發(fā)機構開展藍色融資工具創(chuàng)新和合作，共同推動藍色金融業(yè)務發(fā)展，持續(xù)引領和促進全球海洋生態(tài)環(huán)境保護和可持續(xù)海洋經濟發(fā)展。
積極拓展藍色金融業(yè)務
青島銀行以藍色資產分類標準為指導，積極拓展藍色金融業(yè)務。一是制定藍色金融業(yè)務推動方案。在全行藍色資產摸底排查、實地走訪分支機構、調研和拜訪目標客戶的基礎上，青島銀行制定了《藍色金融業(yè)務推動方案》，通過業(yè)務指導、內部轉移定價和考核激勵等手段，推動全行藍色金融業(yè)務發(fā)展。二是加強藍色資產儲備，加快藍色項目落地。建立并完善藍色資產項目臺賬，分支行逐一溝通，跟蹤推動項目落地。其中，2021年下半年，新增藍色資產投放39筆，金額12.11億元。2022年1～8月，已落地藍色業(yè)務31個，批復金額14.66億元，已出賬金額13.29億元。
更重要的是，通過調研推廣，青島銀行拓展了新的業(yè)務領域、發(fā)現(xiàn)了潛在的業(yè)務機會。以供水和用水衛(wèi)生行業(yè)為例，無論是傳統(tǒng)的城鎮(zhèn)供水和污水治理項目，還是正在推進的山東省農村生活污水治理行動，市場空間都非常廣闊。再以海洋和水友好產品行業(yè)中的可降解塑料產業(yè)為例，山東省是全國第二大塑料生產大省，在國家政策推動下，全省已經規(guī)劃和正在建設中的可降解塑料項目達到幾十個，平均投資額超過10億元。
搭建環(huán)境與社會風險管理體系
2022年6月，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》，要求銀行保險機構將環(huán)境、社會、治理要求納入管理流程和全面風險管理體系。在幾家國際開發(fā)機構協(xié)助下，青島銀行正在搭建環(huán)境與社會風險管理體系。目前已經制定并印發(fā)《青島銀行環(huán)境與社會風險管理辦法》，明確了對藍色金融項目進行環(huán)境與社會風險盡職調查和評估的原則、流程和標準等，以全面、準確地評估藍色金融項目的環(huán)境與社會風險。同時，青島銀行已經開發(fā)一套環(huán)境與社會風險盡職調查通用工具，后續(xù)會將其嵌入信貸審查流程中。
經過兩年多的努力，青島銀行藍色金融品牌已經獲得國際國內高度認可。2020年11月，青島銀行受邀加入聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署（UNEP）可持續(xù)藍色經濟金融倡議，簽署并承諾遵守《可持續(xù)藍色經濟金融原則》。青島銀行是新興市場第一批加入的銀行，也是全球第50家加入的機構。2021年12月，青島銀行藍色金融項目獲得國際金融論壇（IFF）“2021全球綠色金融創(chuàng)新獎”。
持續(xù)推動藍色金融發(fā)展的政策建議
雖然藍色金融受到的關注日益增加，但其仍處于萌芽和起步階段。作為綠色金融的一個新興領域，藍色金融的發(fā)展需要政府部門、監(jiān)管機構、金融機構和社會各界共同大力推動。
首先，加強頂層設計，明確藍色產業(yè)指導目錄。當前，缺少統(tǒng)一的、被廣泛認可的行業(yè)/產業(yè)指導目錄的規(guī)范和引導是制約藍色金融發(fā)展的重要因素。以綠色經濟和綠色金融的發(fā)展為例，國家發(fā)展改革委和中國人民銀行等多部委聯(lián)合印發(fā)的《綠色產業(yè)指導目錄》和《綠色債券支持項目目錄》等指導性文件，明確界定了綠色金融支持的綠色產業(yè)、項目，是我國綠色金融蓬勃發(fā)展的有力保障。雖然《綠色產業(yè)指導目錄》和《綠色債券支持項目目錄》等綠色金融的指導性文件也包含部分與海洋相關的綠色項目，但并不能涵蓋所有的藍色產業(yè)（如海洋塑料污染治理等），也無法滿足藍色金融發(fā)展的需要。
目前，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署可持續(xù)藍色經濟金融倡議（SBE）將藍色經濟定義為海產品、港口、海上運輸、海洋可再生能源、沿海及海洋旅游5個行業(yè)。IFC《藍色金融指引》將供水、用水衛(wèi)生、海洋友好和水友好產品、對海洋友好的化學品和塑料相關行業(yè)、可持續(xù)航運與港口物流業(yè)、海洋生態(tài)系統(tǒng)恢復、可持續(xù)旅游和可再生能源設施等行業(yè)界定為藍色產業(yè)。但在實踐中，仍有很多有利于改善海洋生態(tài)環(huán)境、保護海洋生物多樣性、推動海洋經濟可持續(xù)發(fā)展的產業(yè)或行業(yè)尚未被納入藍色產業(yè)，如我國目前正在大力推動發(fā)展的深海大型網箱和大型養(yǎng)殖工船等新型海洋牧場項目、海上光伏項目等。建議借鑒綠色金融發(fā)展經驗，參考國際國內對藍色金融的有益探索，結合我國藍色經濟和藍色產業(yè)特色，完善藍色產業(yè)分類標準，制定并發(fā)布符合我國藍色經濟發(fā)展實際的藍色產業(yè)指導目錄。通過藍色產業(yè)指導目錄明確藍色金融支持范圍，規(guī)范和引導藍色經濟和藍色金融健康發(fā)展。
其次，創(chuàng)新藍色金融工具，拓展藍色融資渠道。藍色經濟發(fā)展面臨的首要挑戰(zhàn)就是缺乏充足的資金支持，尤其是中長期、可持續(xù)的、市場化的資金的支持，這就需要加快推進藍色金融工具的創(chuàng)新。其中，藍色債券是最具潛力的藍色融資工具，市場發(fā)展?jié)摿薮?。?018年塞舌爾發(fā)行全球第一只主權藍色債券以來，藍色債券在主權部門和私營部門都取得了可觀的進展，已經成為相對比較成熟的藍色金融工具。隨著全球范圍內對海洋生態(tài)環(huán)境保護和海洋經濟可持續(xù)發(fā)展的日益關注，預計將會有越來越多的發(fā)行機構和投資者進入藍色債券市場，市場規(guī)模將逐步擴大。2020年1月，中國銀保監(jiān)會印發(fā)《關于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》，提出探索藍色債券；2022年7月，綠色債券標準委員會發(fā)布《中國綠色債券原則》，將藍色債券作為綠色債券的重要子品種。中國藍色債券市場從標準制定到業(yè)務實踐基本與國際同步，有望復制綠色債券的發(fā)展歷程，成為全球藍色債券發(fā)行規(guī)模最大的市場之一。
盡管參照綠色金融市場，藍色債券將在未來藍色金融體系中處于主導地位，但仍需要發(fā)展其他的藍色金融創(chuàng)新工具，以確保藍色融資渠道的多元化。一是藍色銀團貸款。例如，青島銀行與IFC等國際投資機構的藍色銀團貸款，是典型的創(chuàng)新性藍色融資工具。二是藍色碳匯。與綠色碳匯相比，藍色碳匯固碳量大、效率高、儲存時間長，大力發(fā)展藍碳交易、增強藍色碳匯能力是助力實現(xiàn)碳中和目標的重要手段。三是藍色保險。與陸地養(yǎng)殖產業(yè)相比，海水養(yǎng)殖產業(yè)面臨的氣候不確定風險更大，風險抵抗能力更加脆弱，更加需要氣候指數保險等保險產品的保障。
最后，加強政策引導，激發(fā)藍色發(fā)展動能。藍色經濟和藍色金融都具有較強的正外部性，不僅部分藍色產業(yè)項目投資規(guī)模大、收益水平較低，而且金融機構開展藍色金融業(yè)務識別、評估并采取措施防控環(huán)境與社會風險還需要付出額外的成本。因此，迫切需要強化政策的引導作用，鼓勵金融機構尤其是商業(yè)性金融機構積極參與藍色金融的發(fā)展。一是借鑒碳減排支持工具，推出支持藍色金融發(fā)展的結構性貨幣政策工具，對于金融機構開展藍色金融業(yè)務給予低成本資金支持，鼓勵金融機構擴大藍色融資規(guī)模、降低藍色項目融資成本。二是建立風險和成本補償基金，對于金融機構開展藍色金融業(yè)務產生的風險損失以及識別、評估和降低環(huán)境社會風險而承擔的額外成本，給予適當的補償，以激發(fā)金融機構開展藍色金融業(yè)務的積極性。三是鼓勵先行先試，引導有條件的地區(qū)設立海洋資產交易平臺，推進海洋資產規(guī)范有序流轉，拓寬金融服務渠道。
作者｜景在倫 青島銀行董事長
來源：《中國金融》2022年第23期
